генератор на стенде без проблем прогревается феном или мощной лампой.
при нагрузке номинальной он нагреется сам собой и без лампы.
может есть межвитковое или пробой диода выпрямителя.
при таком объеме познаний в электроделе - обратись к приличному генераторщику, который задорого и с гарантией найдет и устранит причину или купи на разборке б/у генератор, поменяй ему щетки и не мучайся.
ИМХО.